4月7日早间消息，京东集团宣布，京东集团总裁徐雷接替刘强东出任京东集团CEO，将负责日常运营管理，向京东集团董事局主席刘强东汇报。同时，徐雷以执行董事的身份加入京东集团董事会。刘强东则继续担任董事局主席，将把更多精力投入到长期战略设计、重大战略决策部署、年轻领军人才培养和乡村振兴事业中。刘强东仍会参与京东每季度SEC（战略执行委员会）会议、经营分析会等，不会彻底远离公司业务。众所周知，成立之初，京东便开始自建物流，这是刘强东为京东做出的长期战略之一，也使得京东成为电商平台中的异类，而这也一度是业内热议的话题。如今，虽然刘强东退隐，但他对市场的长期判断依然在。综合过去他在公共平台时的发言以及媒体的报道，其本人如何解释京东物流的逻辑？如何看中国物流未来的格局？刘强东节目中透露野心；如何评价菜鸟和顺丰？

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　　异类京东，为何自建物流

　　作为最早发现物流投资价值，并付诸行动的电商平台，京东从自建物流的第一天开始，争议和质疑从来没有停止过，但凡刘强东露面，必被问及京东自建物流的逻辑。

　　2007年，京东从今日资本手中拿到第一笔1000万美元融资，这是为数不多相信刘强东对于物流价值判断的资方之一，也正是这1000万美金帮助京东撑到了电子商务的“黄金期”。

　　2009年，京东持续不赚钱的第6个年头，这一年恰好赶上资本市场开始热衷投资电子商务。幸运的刘强东回忆，“那年下半年，你只要说是做电子商务的，立马过来十个人要给你钱，每个人都害怕你不拿他的钱”。彼时的资方在投电子商务，但他们或许没想到刘强东把大部分资金投入物流。在后来的采访视频中，对于自建物流的逻辑，刘强东喜欢用三个关键词形容：体验、成本、效率。在电子商务发展的黄金时期，头部平台花费大量的资金在广告宣传、打价格战上。刘强东认为整个电子商务成本可变的最大的是物流成本，员工的工资不能降、房租不能降，只能在物流成本上下功夫。

　　成本固然重要，但最终让刘强东决定重资产投自建物流的，还是其对于电商核心竞争要素的判断：“体验显然比流量价值更为重要。”根据他的回忆，在京东成立的早期，消费者对线上购物最大的诟病，就是物流的体验问题。同时，由于京东选择以3C为电商的切入口，具有货值高的特点，刘强东透露当时快递员最喜欢偷的就是京东的快递。B2C电商的本质是：在低成本、高效率基础之上提供好的用户体验(产品、价格和服务)。在这个前提下，刘强东认为空谈毛利率毫无意义。随着京东摸索的这套模式的推进，越来越多业内人士称之为“中国版亚马逊”。而当时亚马逊的低利润率再次激起市场对京东的质疑。此时，刘强东再次抛出一个观点：电商的利润跟投资周期挂钩，而投资物流的周期性又会给企业建立起高的时间门槛。显然，被称为“中国版亚马逊”，刘强东应该也是最懂亚马逊的人，亚马逊实现盈利之前，投入了很多钱做仓储和物流。一旦投资结束，就能迅速实现盈利。这个过程中，利润率的反复受重资产投入、新产能冗余等影响呈现出周期性的特点，而这种周期性的反复摩擦下，足以形成同行难以追赶的时间差。这是京东之所以笃定重投入自建物流的逻辑，刘强东说，“一家不赚钱的公司一定是非常可耻的，所以我也很羞耻，有羞愧的感觉，不能够给股东创造现实的利益。但是如果一家公司在不该赚钱的时候赚钱了，那是非常愚蠢的。所以我宁愿忍受暂时的羞愧，也不愿意持续的愚蠢。”2017年，京东物流作为京东集团的一大核心资产，正式宣布独立。这一天，刘强东公开表示：十年前决定自建物流的时候我就告诉兄弟们：这绝不是只为了自己的业务，因为中国高企的社会化物流成本吞噬了相当大的企业利润！为整个社会提供物流服务才值得如此重投资、重运营和如此艰辛以及一路坚守！感恩无数京东人十年的汗水！

　　你很难想象一家公司持续亏损十年，依然能坚持最初的梦想。而对于下一阶段的成功，刘强东也有着自己的定义：京东物流未来五年来自京东平台的收入必须低于一半才能成功！十年后不超过20%！如今，正值京东物流独立五年之期，根据其发布的最新财报数据显示：2021 年京东物流来自外部客户的收入达591亿元，同比增长72.7%，占总收入比例达56.5%。

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　　“2+1”结构，京东和顺丰必有一战？

　　刘强东的独特之处在于，不仅能够直面自己企业的问题；同时，针对热点事件，即便是同行、竞争对手，他也敢于公开谈自己的观点。2016年前后，民营快递公司通达系以及顺丰通过借壳上市的方式，纷纷登陆资本市场，高速发展的快递市场正在形成头部格局，而从哪个维度来看，头部的格局中才会有京东物流的影子？对于中国物流未来的格局，刘强东始终维持一个观点：长期来看，除了邮局体系，民营物流只能是2+1结构——京东和顺丰会成为两大物流巨头，有一点竞争但都可以成长为巨头，任何一家倒掉都是行业损失；还有一家高度依赖于平台的搬砖头、打酱油者！利润低微，靠的是压榨劳动力和偷逃税款、五险一金得到一些微薄利润！剩余的要么被兼并要么倒闭！

　　拉长时间轴来看，通达系上市之后拉起价格战，快速掀起快递市场的存量整合。2017年全峰、天天纷纷卖身，2018年前后全峰、国通、如风达、全一等快递公司纷纷停摆，兼并倒闭过后，市场进入寡头时代。而对市场格局的判断中，可以明显感觉到，刘强东对王卫的敬佩之情。在“丰鸟数据之争”中，刘强东公开选择站队王卫：“我相信顺丰的品质、王卫的为人！现在公民发送的所有私人快递信息，不管是不是该平台的都被拿走！已经严重违法！公民的隐私信息谁来保护？呼吁有关部门调查。”

　　在国家邮政局定期更新的快递员数据分析中，某一年的一则新闻显示上半年快递准时率超七成，其中京东顺丰最让人满意。刘强东也会评价，恭喜顺丰和王卫！我非常认可和尊敬的对手！

　　在这个市场中，刘强东的目光很少放到通达系身上，在他看来，京东物流业务范围和三通一达以及顺丰交集很小！大部分并不是竞争关系！我们希望开辟全新领域！如今，随着京东物流在2021年登陆资本市场，开始推“一体化供应链”概念。与王卫定位顺丰为综合物流服务商如出一辙，这或许是二者开辟的全新领域。而不论是顺丰与京东的直营模式、业务结构还是市场定位等相似点，双方似乎正在走入同一个赛道，双方之间的火花一触即发。