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　　作者 | 快言慢说

　　编辑 |快言慢说

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　　当前零售电商的竞争，不再是三巨头，而是有抖音、快手等后来者加入的多雄逐鹿的格局。菜鸟，作为阿里电商的物流环节，在电商竞争的压力下，逐渐改变其原来的轻资产模式，紧随京东物流之后，走向重资产之路，在此，对其变迁的逻辑和未来的发展方向谈几点看法，不妥之处，敬请指正。

　　一、电商要做好，物流离不了

　　非凡的过去20年，中国电商行业从萌芽到发展，直至孕育了阿里巴巴、京东、拼多多等世界级的电商巨头。电商件带动了物流行业的飞跃式发展，物流的发展也决定了电商的速度上限。

　　当电商行业的竞争到白热化阶段，对手之间近身相搏，抢占服务水平的高地时，物流一定是最后的王牌。电商行业发展到如今这么成熟的阶段，“得物流者得天下”这个事实，越来越清晰地摆在电商企业面前。

　　电商的开创者阿里，是逐步意识到物流的重要性的。很早很早以前，马云说，物流属于重资产行业，阿里是互联网平台型公司，不会去做物流的。然而，物流不畅的残酷事实，整体业务板块的缺失，使马云修正了自己的看法，2013年，涉足物流领域，成立了菜鸟物流，但是，走的还是轻资产路线，不碰物流实体业务。

　　菜鸟平台成立伊始，马云有一个伟大的构想，打造物流生态圈，自己不亲自送快递，而是用技术和数据驱动社会化物流资源。具体地说，把国内几家规模最大的物流公司三通一达整合进来，依托阿里电商平台上数量巨大的物流包裹需求，将业务分发给各大物流公司。

　　诚然，想法很好，的确，阿里多年来提供的顶级商流也成就了菜鸟早期的发展，但作为电商老大阿里巴巴，在物流领域不时面临尴尬，其对物流的控制力远不及京东。

　　只有到这时，阿里，或者说菜鸟才意识到自建物流的重要性，不仅落下的海量基础建设功课要尽快补齐，还有更重要的优质服务需要经年累月打磨，这些都非一日之功。

　　和阿里相比，京东自然是后来者，之所以能够与阿里相抗衡，其中重要原因，是其初期就坚持涉足物流领域，并自建物流。其好处，是沉淀了大量的重资产，成就了物流的快捷，是非常必要的一张王牌，构建了阶段性的核心竞争力。

　　后来者如抖音，快手，对这一点深以为然，在以小视频跨入电商不久，就在谋划着物流环节，而且步伐很快，比如抖音，就推出了电子面单，这是快递的基础。

　　专攻下沉的拼多多，也正在开发“新物流”技术平台。但做物流跟做商流不一样，需要慢慢耕耘。也就是说，物流发展无捷径，需要不断进行投入，而且建立多层次的物流产品体系，这才是根本所在。拼多多要保持住后劲，还须在物流上下功夫。

　　电商新零售时代，物流的重要性更为重要。线上流量红利时代，阿里靠垄断流量分发躺着赚大钱，把商品周转的苦活累活转嫁给物流供应商，靠收商家，三通一达们的服务费就能赚得盆满钵满。

　　而今天，新零售时代，游戏规则发生反转，线上流量红利见顶，流量运营越来越精细，消费升级提速，比的是谁家商品搬运次少，仓储运输时间短，周转速度快，能否打通配送最后一公里盲区，因此，物流在电商中的地位更加重要。

　　电商离不开物流，不仅是国内，国外也是如此。亚马逊长期以来扑下身子与UPS和联邦快递竞争，其逻辑也是因为物流对电商太重要，离不开。

　　亚马逊成立之初采用轻资产模式，将物流交给了联邦、UPS两个快递公司，当时确实帮助亚马逊顺利降低了经营风险。随着亚马逊业务量的爆发式增长，这一物流形式也暴露了弊端，此后，亚马逊自建物流，开始朝重资产模式发展。

　　电商，本质上也是物流。如今，一贯以“轻资产”著称的电商，先后走上了重资产的发展道路，进入拼重物流的电商时代，如今的菜鸟，为阿里巴巴商业帝国的迅速扩张和高速发展搭建了覆盖全球的物流基础设施。

　　二、物流要做好，自营很重要

　　轻资产-加盟制，重资产-自营制，虽然不完全准确，但大概率反映了物流的两种发展方式。

　　对于电商物流来说，最有代表性的两种形态非菜鸟、京东莫属。菜鸟是轻资产加盟，而京东物流则是重资产自营，为此，在早期两位创始人还斗嘴：刘强东说菜鸟拿走了快递公司的大部分利润，马云暗讽京东物流抢了快递饭碗。

　　媒体也一边倒，认为“直营模式”是没有未来的。业内有人分析说，直营模式确实保证了比较好的服务和时效，但是无法解决规模的问题，金字塔形的管理架构，每加一层都要产生管理损耗，大概要有30%的传递成本的衰减。

　　然而，事实胜于雄辩，随着京东自营物流的壮大，阿里的物流业务越来越成为竞争短板，消费者对京东的信赖也在逐步提高。

　　松散的加盟制意味着灵活，但也弱化了责任感和凝聚力。说起加盟制的不可控，2011年，针对干线，支线运输，刘强东就感叹：5年以来，换了60多家合作伙伴，没有一家能够满足速度、准时、费用和服务品质综合要求的。早期京东自建物流也主要是因为当时的快递服务满足不了他们电商业务的需求，这也许是刘强东力排众议，要上马物流的起因。

　　京东是重资产-自建物流模式，当时备受外界诟病与质疑，预言将成为京东沉重的负担，马云就断定京东自建物流商业模式存在巨大问题，将来会成为悲剧。

　　不错，物流的确是重资产重投入的行业，刘强东一轮轮融来的钱都大把大把的砸到了物流上，并且这个重资产投入，是一个长期的过程，只有打好了扎实的基础，才能步入获益期。因此，京东物流在被人们认可之前，经历了长期的亏损过程。

　　京东的重资产自建物流的模式选择，对京东的后来发展起到至关重要的作用。

　　京东自营的优势就在于可控和良好体验，因为自营，京东物流对每个环节——商品采购入仓，仓储建设、运营，末端配送等全物流链路，都有着绝对的控制，所以京东物流的服务质量有口皆碑，连最爱挑剔的王思聪也慨叹，京东商品送的就是快！

　　今天，京东遍布全国的自有物流系统，保证了快递服务质量，从根本上改变了中国消费者对配送效率的认识，成为京东最难被超越的竞争优势之一，成为强有力的后发力量。

　　京东物流的底盘还在不断加强中，近日轰动全国的，中国物流界最重磅的一次资产并购——京东收购德邦的事件，就是明证。

　　说实话，菜鸟与京东，都重视物流，不过菜鸟用的是巧实力，而京东则是亲力亲为，谁优谁劣，时间已给出证明。

　　其实，2016以来，各大物流公司都在由轻资产”向“重资产”升级，“加盟”向“自营”转变，电商物流也不例外。服务阿里商流体系的菜鸟以及商流叠加自营体系的京东物流，都在通过持续的资本支出投入基础设施建设，打造强大的重资产、强运营竞争壁垒，从而构建自身的护城河。

　　随着无界零售的到来，消费端的需求越来越个性化，要求物流服务从快的基础上做到准确的个性化服务，这些都要基于可控的全流程而非松散的联盟制。

　　今天，物流行业已进入重资产为王，自营为主的时代，为了保证物流服务质量和可操控性，越来越多的公司正在布局重资产的投入，电商物流格局也会在激流涌动中不断迭代更新。

　　三、菜鸟换思路，逐步重起来

　　最早，阿里电商体系是走依赖第三方物流的轻资产路线，他们不直接雇佣快递员，而是以大数据为基础，通过菜鸟联盟调配运力资源，当时，媒体对此赞誉有加，称其轻盈而高效，是物流界传奇。

　　随着消费升级和新零售的冲击，菜鸟搭建的松散物流联盟，难以满足对新零售时代下打通智慧物流最后一里路的诉求，阿里也只得效仿曾被自己看轻的京东自营物流模式，开始公开承认自建大物流生态。

　　2017年，阿里高管在多个场合表示过重视物流、重塑物流的态度。马云在接受彭博社专访时认为，阿里巴巴在发展到目前的规模后，必须采用重资产策略，大规模投资打造基础设施，以确保自己的竞争优势，物流是其中重要的一部分。

　　京东的自建物流一直以专业化，而被人广为称道，阿里重建物流，有深层次原因：众所周知，淘宝系以品类见长，京东系以物流见长，此番阿里重金布局物流，是为直捣对手壁垒领域。

　　菜鸟物流的发力，也是形势逼人使然。物流是阿里电商投诉最高的部分，马云不允许这个短板永远短下去，他说，“京东通过自建物流提高效率，这会抑制阿里的发展”阿里恶补京东10年前走过的路，折射出马云当年在自建物流前瞻性不足。

　　轻资产的菜鸟物流成为短板，这已经不是菜鸟人的共识，也几乎是全体物流人的共识。有了认识，就要有行动，马云在多年观察后，吸取经验教训，推翻之前观点，重金投入物流。

　　从2017年开始，菜鸟物流的商业模式已经越来越重。菜鸟万霖曾表示，稳扎稳打建立自身的物流能力，用扎实的物流服务持续为客户创造价值，也就是说，要开始弥补自己的物流短板。

　　菜鸟物流正逐渐由平台向实体转变，开始自建仓储、中转体系，兴建了多处菜鸟物流园区，越做越重，近五年，已投入1000亿，主要用于智能仓储、智能配送、全球超级物流枢纽等核心领域建设。

　　菜鸟在成立之初，3000亿元资金频频拿地，为其布局智慧仓储赢得了基础；在国际物流上，菜鸟投入也颇大，菜鸟已经在欧洲建成7个分拨中心，同时，在包括俄罗斯、西班牙、法国、波兰这些国家，已经投入近5000组自建自提柜。

　　目前，菜鸟直接运营着超过300万平方米的跨境物流仓库，它们分布在欧洲、东南亚、澳洲、南美等全球各地区以及中国的保税区。此外，2022年，菜鸟组建直营大车队，组建伊始就在上海抗疫中大显身手。

　　菜鸟人对物流的重投入，不仅有行动，更有效果。拥有较为完备的数据、系统、产品的菜鸟，在物流产业的持续深耕和在物流设施上的重投入，使自主运营的物流能力明显增强，菜鸟牢牢掌握住其所需的物流资源，并转化为自身的物流能力。

　　菜鸟越来越重，从刚开始的“物流菜鸟”到现在的“菜鸟物流”，菜鸟早已不再是一个平台，成为一家实实在在的物流公司。菜鸟在物流底层能力上的投入最终反映在菜鸟服务客户的物流能力上。

　　不久前，笔者曾在一篇文章中谈到，中国物流正步入重资产时代，物流业本质上是一个重资产的产业，构建核心竞争力必须以资产为依托，加大资产投入力度就是一种战略性选择。

　　近些年来，在政策导向上，越来越重视“由虚拟向实体倾斜”。在物流上，重资产运营的最大优势就在于运力保障能力和服务质量，重资产物流公司由于具有强资产控制力使其在综合物流业务上发展更迅速并且规模更大。

　　今天，物流已成为电商的巨大引擎，躬身实业，扎扎扎实实做物流，不断夯实物流实业基础才是王道。

　　要注意，重资产运营不是简单的“砸钱”，而是在核心业务精准投入必要的固定资产，是以规模效应、网络效应为核心的资本战略，形成稳定的营收渠道和企业“护城河”。